§ 16 Aksjeopsjoner

§ 16 Hva er seksjon 16 § 16 er en del av verdipapirhandelloven fra 1934 som brukes til å beskrive de ulike reguleringsansvarsforpliktelsene som må oppfylles av styremedlemmer, offiserer og hovedaksjonærer. I henhold til § 16 skal enhver person som direkte eller indirekte er en reell eier av mer enn 10 av selskapet, eller som er en direktør eller en offiser i utstederen av en slik sikkerhet, sende de påstandene som kreves i dette underavsnittet med verdipapirer og Exchange Commission (SEC). BREAKING DOWN § 16 Børslovens § 16 i 1934 krever rapportering av verdifullt eierskap av offiserer, styremedlemmer eller aksjeeiere som besitter aksjer direkte eller indirekte, noe som resulterer i et godt eierskap i overkant av 10 av selskapets aksjemarked eller annen egenkapitalklasse . Partene som omfattes av § 16, kalles vanligvis innsidere. Denne regelen gjelder ikke bare for offentlige selskaper, men også private selskaper hvis verdipapirer som ikke er egenkapital, som obligasjoner, handles på nasjonale børser. Innsidere av et privat eller offentlig selskap som omfattes av § 16, må registrere spesifikke skjemaer med SEC som beskriver sine egenkapitalinteresser og hvordan de endres over tid som følge av tidligere transaksjoner. Fordelaktig eierskap I henhold til § 16 betraktes en person som en rettighetshaver selv om han ikke eier egenkapitalinteresse direkte i selskapet. Umiddelbare familiemedlemmer som deler samme husstand med et annet medlem som med fordel eier en interesse i et dekket selskap, anses også som gode eiere. Finansiell interesse i et selskap kan også oppstå indirekte som følge av at flere personer opptrer som en gruppe for å erverve, eie og selge aksjepapirer med dekket selskap. Også, hvis en person eier egenkapitalderivater som ved sin oppgave gir egenkapitalinteresse, anses han også som en gunstig eier. Også offiserer og styremedlemmer faller under kravene i § 16, uansett hvor lite eller stort deres fordelaktige eierskap er. Innleveringskrav Seksjon 16 krever at innsidere av et dekket selskap skal elektronisk arkivere skjema 3, 4 og 5. SEC krever innlevering av skjema 3. som er en første erklæring om fordelaktig eierskap, dersom det foreligger et første offentlig tilbud om egenkapital eller gjeldspapirer, eller En person blir en direktør, en offiser eller 10 innehaver i et selskap. Nye styremedlemmer og offiserer, samt nye viktige aksjonærer, må sende skjema 3 innen 10 dager. Hvis det er en vesentlig forandring i beholdningen til en insiders fra en bedrift, er de pålagt å sende skjema 4 til SEC. I henhold til § 16 må skjema 5 bli innlevert av en insider som har gjennomført en egenkapitaltransaksjon i løpet av året, dersom det ikke tidligere var rapportert på skjema 4. Spørsmål om dagens webcast Alan Dye på den siste seksjonen 16 Utviklingen QampA og Øvelsestips fra ekspert torsdag 25. januar 2007 Utbytteopptjening på begrensede aksjeenheter Vår del 16 offiserer har begrenset aksjeenheter som ved opptjening gir rett til innsideren til vanlig aksje, uten mulighet til å motta kontanter i stedet. Hver tildeling av RSU ble rapportert på skjema 4, i tabell I, som et oppkjøp av aksjelager. Utbytte påløper på RSU som ytterligere RSU basert på markedsprisen på selskapets 8217s aksjekapital på utbetalingsdagen. Aksjer som følge av utbytteopptjening vinner og blir levererbare til insider på opptjeningsdatoen for de tilhørende RSUene. Insiders kan velge å utsette mottak av deres aksje på opptjening, i så fall fortsetter utbytte på de utsatte aksjene. Når rapporterer vi utbytteopptjening: Utbytte betalingsdato, opptjeningsdato eller dato for levering av utsatte aksjer Hvis utbytteopptjeningen skulle ha blitt rapportert på utbetalingsdatoen, bør vi rapportere oppkjøpene på insiders8217 kommende Forms 5, og må delinquencies bli oppgitt i proxy-setningen under punkt 405. Tillit til hvilken insider er medforvalter En av våre styremedlemmer er en av to medforvaltere av en tillit som har aksjeselskap og har derfor delt stemme - og investeringsmakt over aksjen. Verken direktøren eller ethvert medlem av familien hans er mottaker av tilliten. en. Må regissøren rapportere til trust8217s beholdninger av og transaksjoner i aksjeselskap b. Vil regissør8217s rapporteringsforpliktelse utvide til aksjer oppnådd gjennom reinvestering av utbytte Oppnå et sertifikat at ingen skjema 5 er forfalt Vår bedriftssekretær, som jobber tett med styret, vil helst få meg til å sende et skjema 5 til hver direktør i stedet for å plage dem med sertifiseringene at ingen Form 5 er nødvendig. Tror du at det er en tilrådelig tilnærming Når du sender inn et skjema ID, er det fortsatt nødvendig å fakse i en signert, notarisert kopi av skjemaet EDGAR Filing Deadline Klokka 22:00 for innlevering av § 16-rapporter som elektronisk brukes til å være et pilotprogram. Har det blitt gjort noe tiltak for å gjøre det permanent, eller skal det bare holde seg på plass på ubestemt tid. Innstillingsdatojustering Vi savnet en skjema for søknadsfrist 4 minutter ettersom vi krypterte for å fullføre innspillingen av dataene i vårt program. Er det noen måte å unngå å behandle den ubesvarte fristen som en sen søknad, slik at vi ikke må utlevere misligholdet i proxy-setningen. Rapportering Endringer av utestående valg Når vi gjennomgikk våre tidligere opsjonsstipend, avslørte vi flere tilfeller der et stipend ble misbrukt. For å unngå § 409A-avgift på innkjøp endret vi opsjonene for å øke utøvelseskursen. Endrer opsjonen til opsjonen et nytt eller endret skjema 4 Når vår kompensasjonskomité godkjente opsjonsbidrag i fjor, var en av våre innsidere oppført i feil lønn, noe som resulterte i at han fikk et alternativ som var mindre enn det burde vært. Vi anså dette for å være en administrativ feil og løst problemet uten ytterligere tiltak av komiteen, selv om vi informerte korrigeringsutvalget. Skal denne korreksjonen rapporteres Hvis det under en tilbakemelding om aksjeopsjoner finner vi at bevilgninger til Seksjon 16 offiserer har en annen måledato og markedsverdi enn det opprinnelig ble rapportert, må vi sende endrede skjemaer 4. Hvis det er tilfelle , må vi bare endre formular 4 som tilskuddet ble rapportert. Styrets kompensasjonsutvalg planlegger å fremskynde utvinningen av alle utestående undervannsalternativer slik at opsjonene kan utøves umiddelbart. Vil endringen kreve at vi legger inn skjema 4 for alle berørte innsidere Endring av feilaktig form 4 I februar 2006 arkiverte vi et skjema 4 for å rapportere flere aksjesalg av en insider. Dessverre utelatt vi fra Form 4 ett salg på 1.000 aksjer. Som følge av dette unnlatelsen ble tre påfølgende Forms 4 arkivert av innsideren også feilaktig, ved at de overtalte insider8217s eierskap av aksjelagre i kolonne 5 med 1.000 aksjer. Vi vet at vi må endre februar-skjemaet 4. Må vi også endre hver av de tre påfølgende skjemaene 4 for å redusere eierandelene som rapporteres i kolonne 5 med 1.000 aksjer Seks måneders Holding Periode i henhold til regel 16b-3 (d) ( 3) I desember 2006 utgaven av Del 16 oppdateringer. du sier at regel 16b-3 (d) (3) unngår insider8217s oppkjøp av opsjon dersom (i) opsjonen holdes i minst seks måneder eller (ii) dersom opsjonen utøves, blir ikke underliggende aksje solgt innen seks måneder av opsjonsfristen. Betyr det at fritaket ikke ville være tilgjengelig for et påfyllingsalternativ som umiddelbart kan utøves på tidspunktet for tilskuddet, hvis insider utøver opsjonen og selger den underliggende aksjen innen seks måneder Gjennomsnittlig prisrapportering Ved rapportering av flere salg til litt forskjellige priser, kan vi runder noen av prispoengene for å unngå å ha hundrevis av linjer, eller vise en veid gjennomsnittlig pris, med en fotnote som angir utvalg av priser jeg er opptatt av at jeg vil miste flere arbeidsdager hvert kvartal for å legge inn form 4-data. Skatteavdrag i løpet av blackout-periodene Ser du noen grunn til å forby ledere fra å velge i kvartalsvis blackout-periode å beskytte tilbakeholdenhet av aksjer ved utøvelse av opsjon eller opptjening av begrenset lager Gaver i svarteperioder Anbefaler du at en utsteder søker innsidehandel policy blackout perioder til gaver samt åpne markedstransaksjoner Kan en insider ha potensiell forpliktelse, for eksempel for å gjøre en gave til en veldedighet som er tidsbestemt for å gi størst skattefordel til innsideren. Variable Prepaid Forward Contracts Har SEC-ansatte adressert anvendelse av § 16 til variable forutbetalt terminkontrakter siden å tilby sine foreløpige synspunkter i 1998 Gjennomføring av kolonne 9 i tabell II Ved rapportering av en transaksjon som involverer en av insider8217s mange ansatteopsjoner, hvilket nummer skal rapporteres i kolonne 9 i tabell II som 8220Nummer av derivater verdipapirer eid etter den rapporterte transaksjonen8221 Tidligere insider 8217s gjenopptakelse av insiderstatus En av våre visepresidentene ble ansett som en sjef i Seksjon 16 fram til 2002, da vi revurderte vår liste over Seksjonsoffiserer og konkluderte med at han ikke lenger skulle bli vurdert som underlagt § 16. Siden da har sjefen - president8217s policy-making-funksjon har blitt utvidet, og vi planlegger å utpeke ham som en insider på § 16 på neste styremøte. Vise presidenten sendte aldri inn en utgangsrapport som indikerer at han ikke lenger var underlagt § 16. Trenger vi å sende inn et nytt skjema 3, eller kan vi bare fortsette å sende inn skjemaer. Former 4 Identifisere navngitt ledende leder etter årsskiftet Når vi utarbeider vår utøvende kompensasjonsopplysninger ser vi at en av våre visepresidentene, som tidligere ikke har vært ansett som en sjef på seksjonsnivå, er sannsynlig å være en av våre høyest betalte ledere for 2006. Hvis vi konkluderer med at visepresidenten bør være regnes som en daglig leder for 2006 og bør derfor inngå i kompensasjonstabellene, når skal skjema 3 forfalle. Vi har vanligvis styret vedta en resolusjon hvert år som utpeker våre § 16 offiserer. Skadesløsgjørelse og ikke-ansatt direktørstatus Vi har flere aksjonæreregler i avventning mot selskapet og dets styremedlemmer basert på en omstilling av vårt årsregnskap i fjor. Som påkrevd av vårt innkjøpsbevis og vedtekter betaler vi de juridiske utgiftene til alle styremedlemmene. Betaler vår betaling av disse utgiftene statusen til våre kompensasjonskomitémedlemmer som 8220 ikke-ansattes styremedlemmer8221 i henhold til regel 16b-3 En sjef i 16 § har nylig overført en del av hennes 401 k-planbalanse til selskapsfondet. Bare to måneder tidligere solgte samme offiser selskapslager i en åpen markedstransaksjon. Forutgående salg av lager påvirker tilgjengeligheten av regel 16b-3 for å frita kjøpet i 401 (k) - planen Arkivseksjon 16 (a) Rapporter med Nasdaq Kan du bekrefte at det fortsatt ikke er nødvendig å arkivere kopier av § 16 ( a) rapporter med Nasdaq Jeg leste at innsidehandelstransaksjoner ikke må rapporteres med mindre insider har engasjert seg i en motsatt transaksjon i de foregående seks måneder, mens det fortsatt er en insider. En av våre offiserer ble avsluttet i fjor, og deretter utøvet en opsjonsordning for ansatte i løpet av hans 90-dagers grace periode. Alternativet ble gitt i en regel 16b-3 fritatt transaksjon. Den tidligere offiser hadde ingen urapporterte transaksjoner og ingen motsatt transaksjoner innen de foregående seks måneder mens han var en offiser. Trenger vi å rapportere overføringstransaksjonen på en form 5 styremedlemmer ved deputering Kan en styremedlem ved deputering stole på regel 16b-3 for å frita oppkjøp av verdipapirer fra utstederen Tidlig gjenstand 405 Opplysning Flere av våre innsidere arkiverte sen skjema 4 under 2005, og vi avslørte de rapporterende misligholdelsene i fullmaktserklæringen vi arkiverte for generalforsamlingen i 2006. En av våre innsidere innleverte også en sen form 4 i februar 2006, og vi avslørte den krenkelsen i proxy-setningen fra 2006, selv om vi kanskje ikke måtte. Trenger vi å avsløre denne kriminaliteten igjen i 2007-proxy-setningen Vi har ingen andre Objekt 405-avsløringer i år, og vil derfor heller ikke inkludere avsløringen hvis vi ikke må. Tilbakebetaling av § 16 (b) Ansvar En av våre insidere solgte lager innen seks måneder etter et ikke-fritatt kjøp, og vi klarte ikke å identifisere short-swing-problemet når vi pre-cleared salget. Nå har en advokat advokat sendt inn et brev som krever at vi gjenoppretter fortjenesten. Kan det være tillatt for selskapet å betale kravet eller å refundere insiderbeløpet av passasjepapiret i direkte og indirekte eide aksjer Hvordan skal gjenvinnbar fortjeneste beregnes der en insider kjøper aksjer i eget navn og så selger aksjer gjennom et selskap som det er en 70 egenkapitaleiere Si for eksempel insiderinnkjøpene 100 aksjer på lager for 10 aksjer og deretter innen seks måneder selger aksjeselskapet 100 aksjer for 12 a aksje og ytterligere 100 aksjer for 14 aksjer Bedriftssekretær som § 16 Insider Hvis bedriftssekretæren (som kanskje også er en visepresident eller en visepresident) i et offentlig selskap, være en rapporteringsperson i henhold til § 16, og gjør den personen til en rapporteringsperson under § 16, gjør han automatisk en utøvende offiser tooWith all oppmerksomhet på High Frequency Trading og noen pundit synspunkter at de er insider trading, her er en gjennomgang av innsidehandel fra en utsteder perspektiv. Det er tre typer bedriftsinnsidere i henhold til § 16: offiserer, styremedlemmer og over 10 aksjonærer. Vi refererer til disse tre typer bedriftsinnsidere samlet som § 16 innsidere. Bedriftsansvarlige som er underlagt § 16, er: Presidenten Hovedansvarlig finansdirektør Hovedansvarlig regnskapsfører (eller, hvis det ikke finnes en slik regnskapsfører, styrekontrollen) Enhver visepresident med ansvar for en hoved forretningsenhet, divisjon eller funksjon (som f. eks. salg, administrasjon eller økonomi) Enhver annen offiser som utfører en betydelig policy-making-funksjon Enhver annen person som utfører tilsvarende policy-making-funksjoner for selskapet § 16 innsidere må sende rapporter med SEC om å vise sine fordelaktige eierskap og transaksjoner i en offentlig selskap likhetssikkerhet. De tre formene som § 16 innsidere må gjøre disse rapportene Skjema 3, 4 og 5. Skjema 3: Innledende erklæring om fordelaktig eierskap av verdipapirer. § 16 innsidere må legge inn en innledende rapport på skjema 3 med SEC innen 10 dager etter at de er underlagt § 16. For en person som velges som offiser eller leder av et selskap som allerede har en klasse av verdipapirer registrert i henhold til § 12, 10-dagers perioden begynner når personen blir en offiser eller direktør. Seksjon 929R i Dodd-Frank-loven endret § 16 i børsloven for å bemyndige SEC til å etablere ved regel en kortere tidsperiode innenfor hvilken en ny § 16 insider ville bli pålagt å legge inn et skjema 3. Som denne håndboken går til publikasjon, SEC har ikke foreslått noen regelendring som vil forkorte dagens 10-dagers rapporteringsvindu. Personer som er offiserer, styremedlemmer eller større enn 10 aksjonærer i et selskap som registrerer en klasse av aksjer (og ikke tidligere har en klasse med registrerte verdipapirer) er pålagt å legge inn et skjema 3 på virkningsdatoen for selskapets registreringserklæring . Form 3 må i alle tilfeller gi opplysning om alle aksjepapirer i selskapet som § 16 insider har eid av ei på den dagen personen ble underlagt § 16. Selv om en styremedlem ikke har verdipapirer på den dato han eller hun blir en Seksjon 16 insider, han eller hun er fortsatt pålagt å legge inn et skjema 3. Under visse omstendigheter bør Seksjon 16 insider legge inn et innledende skjema 3 tidligere enn det kreves. Som omtalt nedenfor, må en insider § 16 generelt rapportere endringer i hans eller hennes fordelaktige eierskap av selskapets aksjer på Form 4 innen to virkedager. Hvis § 16 insider fordelaktig eierskap av selskapets aksjepapirer endres i løpet av 10-dagersperioden før han eller hun må legge inn et skjema 3 (f. eks. Hvor en ny direktør er gitt begrenset lager på hans eller hennes avtale), anbefaler SEC at Seksjon 16 insider filen en innledende skjema 3 samtidig med et skjema 4 som rapporterer endringen, uansett at reglene tillater skjema 3 å bli arkivert på et senere tidspunkt. Skjema 4: Erklæring om endringer i fordelaktig eierskap. Etter innlevering av et skjema 3, må en insider i § 16 rapportere eventuell senere endring i fordelaktig eierskap av selskapets aksjepapirer ved å sende inn et skjema 4 innen to virkedager, med mindre transaksjonen er unntatt fra rapportering eller er berettiget til utsatt rapportering. Transaksjoner som må rapporteres på skjema 4 inkluderer, men er ikke begrenset til: Ikke-fritatte kjøp og salg av aksjer som er beholdt i indeksens navn i § 16 Transaksjoner som involverer verdipapirer som er beholdt av andre, men at § 16 insider anses å ha en fordel (dvs. verdipapirer hvor § 16 insider har en økonomisk interesse som beskrevet ovenfor) Øvelser eller konverteringer av derivater Verdipapirer og tilskudd av noen av selskapets aksjeutdelinger (inkludert opsjoner), selv om de ikke kan utøves i dag. Inntrer i forskjellige andre derivattransaksjoner, herunder aksjeswaps og lignende sikringer Priser til ikke-ansattes styremedlemmer utført i henhold til egenkapitalpremieplaner Aksjepapirer mottatt fra en ikke-fritatt utbytte reinvestering Disponering av aksjer til selskapet (for eksempel selskapets beholdning av aksjer for å betale seksjonen 16 innsidere beskatning avholdsforpliktelse ved utøvelse av aksjeopsjoner) Klikk på bildet for å be om Vår gratis Corporate Governance Handbook. Etter en børsnotering, kan styremedlemmer og offiserer i selskapet før det ble offentlig, bli pålagt å rapportere visse førtidsprosesser i selskapets aksjer. En slik innleveringsforpliktelse kan oppstå dersom regissøren eller offiseren inngår en rapporterbar transaksjon mindre enn seks måneder etter datoen da selskapets registreringserklæring trer i kraft. I slike tilfeller er regissøren eller offiseren nødt til å se tilbake i en periode på seks måneder fra datoen for den rapporterbare transaksjonen og rapportere på sin første obligatoriske skjema 4 eventuelle transaksjoner i selskapets aksjepapirer som skjedde i den perioden. Personer som er § 16 innsidere i kraft av å være større enn 10 aksjonærer, er ikke gjenstand for seks måneders tilbakekallingsperioder. På samme måte kan en dekket offiser eller regissør være pålagt å rapportere transaksjoner som oppstår etter at selskapet slutter å være et offentlig selskap (det vil si på grunn av oppsigelse av registrerings - og rapporteringsforpliktelser § 12). En ellers rapporterbar transaksjon som oppstår etter at selskapet ikke lenger er offentlig, vil bli rapportert på skjema 4 dersom (og bare hvis) transaksjonen ikke er unntatt fra § 16 b og skjer innen seks måneder etter en motsatt transaksjon som også var gjenstand for § 16 (b) og skjedde mens selskapet var offentlig. Med hensyn til denne regelen anses et oppkjøp og påfølgende disposisjon (eller omvendt) som motsatt måte transaksjoner. En dekket tjenestemann eller regissør kan også bli pålagt å rapportere transaksjoner som oppstår etter at disse personene er opphørt, offiser eller direktørstatus. En ellers rapporterbar transaksjon som oppstår etter at en persons offisielle eller direktørstatus er opphørt, vil bli rapportert på skjema 4 i samme omstendighet som en transaksjon som oppstår etter at et selskap slutter å være offentlig (dvs. hvis (og bare hvis) transaksjonen ikke er unntatt fra § 16 bokstav b og oppstår innen seks måneder etter en motsatt transaksjon som også var underlagt § 16 b og oppstod mens personen fortsatt var direktør eller offiser). En person som er en insider på § 16 utelukkende på grunn av å være en større enn 10 aksjonær, slutter å være underlagt krav 16 om rapportering når personen slutter å være over 10 aksjonærer. SEC har vedtatt en rekke unntak fra rapporteringskravene i § 16 (a) basert på transaksjonens art. Disse unntakene gjelder for følgende typer transaksjoner: Enhver økning eller reduksjon i antall aksjer som holdes som følge av en aksjesplitt eller et aksjeutbytte som gjelder likeverdig for alle verdipapirer i en klasse. Oppkjøp av rettigheter, slik som aksjonær eller preemptive rettigheter, i henhold til et pro rata tilskudd til alle innehavere av samme klasse av registrerte aksjer. Transaksjoner som kun påvirker en endring i form av rettmessig eierskap uten å endre personens økonomiske interesse i de emitterte verdipapirfondene (merk at imidlertid dette unntaket dekker ikke utøvelse og konvertering av derivater eller innskudd til og uttak fra avstemningsforetak) Visse transaksjoner i henhold til skattebestemte ytelsesplaner Oppkjøp utført i henhold til en reinvesteringsplan for utbytte, forutsatt at planen oppfyller visse krav fastsatt i regel 16a - 11 i henhold til børsloven Oppkjøp eller disposisjoner av egenkapitalsikkerhet i henhold til en innenlandsk relasjonsordre Til disposisjon eller lukning av en langsiktig sikkerhetsstilling som følge av kansellering eller utløp, forutsatt at § 16 insider ikke mottar verdi i bytte for utløp eller kansellering. I tillegg til ovennevnte unntak har SEC vedtatt et antall unntak basert på statusen til § 16 insider. Avhengig av omstendighetene kan visse av disse unntakene være tilgjengelige for eksekutorer og andre fiduciaries, odd-lot-forhandlere, markeds beslutningstakere, arbitrageurs, garantister og andre personer som deltar i en fordeling av selskapets aksjer. Formular 5: Årlig erklæring om endringer i fordelaktig eierskap En § 16 insider må rapportere visse transaksjoner i en årsrapport på Form 5 innen 45 dager etter utløpet av selskapets regnskapsår. Noen transaksjoner, spesielt gaver, er ikke pålagt å bli rapportert på skjema 4, men må rapporteres på skjema 5. En del 16 insider er nødvendig for å legge inn en årsskift Form 5 for å rapportere hvilken transaksjon som personen burde ha rapportert under regnskapsåret på skjema 3 eller skjema 4, men gjorde det ikke. Transaksjoner som kan rapporteres på skjema 5 er begrenset til følgende: Visse transaksjoner som oppstår i løpet av det siste regnskapsåret som er unntatt fra kortfristig overskuddsforpliktelse i henhold til § 16 b, for eksempel bona fide gaver til selskapets aksjepapirer, men unntatt unntatt transaksjoner som involverer selskapet Kvalifiserende de minimis-oppkjøp av selskapets aksjepapirer Transaksjoner som § 16 insider burde ha rapportert på skjema 3 eller skjema 4 i løpet av det siste regnskapsåret, men ikke offentliggjøring av rapporteringsdelinquencies compliance programs. Pkt. 405 i regel S-K krever at et selskap i sin årlige fullmakterklæring og årsrapport på skjema 10-K oppgir visse opplysninger om svikt av enhver § 16 insider å rettidig innlevere en del 16-rapport i det foregående regnskapsår eller tidligere regnskapsår. For hver slik delinquent Seksjon 16 insider er selskapet pålagt å angi antall sen rapporter, antall transaksjoner som ikke var rapportert i tide, og enhver kjent manglende filformasjon 3, 4 eller 5. Selv om Det er ingen offisiell sanksjon som er satt på selskapet som et resultat av innsidernes arkiveringskriminalitet, slik at opplysningene er potensielt pinlige. Derfor bør alle offentlige selskaper utvikle og implementere et sterkt samsvarsprogram for å sikre at dets styremedlemmer og offiserer rett og slett legger inn alle nødvendige rapporter. I tillegg til å minimere potensialet for pinlige avslørende opplysninger av typen beskrevet ovenfor, vil et sterkt compliance program hjelpe selskapets styremedlemmer og offiserer for å unngå både kortsluttansvar i henhold til § 16 (b) og SEC håndhevelseshandlinger for å håndheve § 16 (a) s krav til rapportering. Arkiveringsprosedyrer og Nettstedspostering. Alle § 16 (a) rapporter må arkiveres med SEC elektronisk ved hjelp av SECs EDGAR arkiveringssystem, og alle rapporter blir offentlig tilgjengelig umiddelbart ved arkivering. Dele denne: